차액결제거래(CFD)는 파생상품의 한 종류입니다. 이러한 계약은 실제 기초자산을 보유하지 않고도 주식, 통화, 지수, 원자재 등 금융시장의 가격 변동에 대해 투자할 수 있도록 해줍니다. 조금 더 자세히 살펴보겠습니다.
CFD는 다른 계약과 마찬가지로 계약과 정해진 스프레드가 있기에 특정 조건에 합의한 두 당사자가 필요합니다. 이러한 계약에 포함되는 두 당사자는 개인 투자자와 투자은행 또는 기업입니다. 이들 간의 합의는 특정 금융상품의 진입 가격과 청산 가격의 차이를 교환하는 것입니다.
사실 CFD는 가장 인기 있고 혁신적인 투자 도구 중 하나입니다. 왜냐하면 이러한 계약을 통해 주식, 지수, 원자재, 외환, 금속 등 어떤 자산 군의 가격 변동에 실제로 해당 금융상품을 소유하지 않은 채 거래할 수 있기 때문입니다.
CFDs 거래는 어떻게 하는가?
일반적으로 CFD 거래를 시작하기 위한 여섯 가지 단계가 있습니다. 먼저, 이러한 계약이 어떠한 원리를 가지고 있는지 이해해야 합니다. 그다음 신뢰할 수 있는 브로커에 거래 계좌를 개설하고 자금을 입금합니다. 다음으로 거래 기회를 찾을 수 있도록 계획을 세워야 합니다. 마지막으로 포지션을 열고, 모니터링을 하며, 청산할 수 있는 거래 플랫폼을 찾아야 합니다. 각 단계에 대한 더 자세한 정보는 아래에서 확인할 수 있습니다:
01. CFDs의 원리
CFD의 작동 원리는 이미 앞서 간략하게 설명을 하였습니다. 그러나 이를 조금 더 쉽게 자세히 설명해 보겠습니다. CFD는 자산을 실제로 소유하지 않고도 거래할 수 있게 해주는 계약입니다. CFD 거래에서는 먼저 포지션을 열고, 이후 CFD 제공자와의 반대 거래를 통해 포지션을 청산을 하게 됩니다. 오픈 포지션이 매도(숏) 라면 청산 포지션은 매수(롱)가 되고, 그 반대도 마찬가지입니다. 오픈 포지션이 매수라면 청산 포지션은 매도가 됩니다. 두 거래 간의 가격 차이가 바로 트레이더의 순이익입니다.
02. 신뢰하는 브로커에서 계좌 개설하기
이제 CFD에 대해 이해도가 생겼으니 본격적으로 시작할 시간입니다. 먼저, 신뢰할 수 있고 엄격히 규제되며 높은 레버리지와 좁은 스프레드와 같은 장점을 제공하는 브로커를 찾아야 합니다. 브로커를 선택한 후에는 거래 계좌를 개설하고 자금을 입금하는 절차가 기다리고 있습니다.
03. 거래 계획 작성하기
압박감을 느낄 때, 거래 계획을 세우는 데 들인 시간이 얼마나 소중한지 알 수 있을 겁니다. 거래 계획은 거래의 유형, 기대하는 수익, 감당할 수 있는 손실의 정도, 그리고 리스크 관리 등에 대한 기준이 되어 줄 수 있는 역할을 합니다.
04. 적합한 거래 기회 찾기
거래 계획을 갖는 것의 가장 큰 장점 중 하나는 본인에게 알맞은 거래 기회를 찾는 데 도움이 된다는 것입니다. 주식이나 원자재 등 여러 선택지가 초반에 있기에 첫 거래를 무엇으로 할지 결정하는데 쉽지만은 않습니다. 따라서 첫 거래 또는 이후의 거래에서 현명한 결정을 도와줄 여러 도구들과 제공되는 자원들을 적합하게 사용을 할 수 있어야 합니다.
05. 온라인 거래 플랫폼 찾기
브로커가 제공하는 각종 플랫폼 중에서 선택할 수 있습니다. MT4, MT5 또는 별도의 다운로드가 요구되지 않는 웹 기반 플랫폼을 통한 거래도 포함이 되어 있습니다.
06. 포지션 오픈, 모니터, 청산
모든 준비가 완료되었다면, 본격적으로 행동으로 나설 시간입니다. 선택한 거래 플랫폼에서 첫 거래를 할 수 있습니다. 포지션을 열 때, 거래 종목, 포지션 사이즈, 손절매/익절 등 설정, 그리고 기타 제한을 설정해야 합니다. 포지션을 성공적으로 오픈했다면, 시장의 움직임을 모니터링하면서 포지션의 성과를 확인할 수 있습니다. 시장이 예상한 방향으로 움직였다면, 계획한 이익에 도달했을 때 포지션을 청산할 수 있습니다. 반대로 시장이 예상과 다르게 움직이면, 설정해 놓은 손절매 기준에 도달했을 때 포지션을 바로 청산을 하여 손실을 최소화할 수 있습니다.
CFDs 거래의 장점
차액결제거래 (CFD)는 전통 투자에 비해 다양한 장점을 가지고 있습니다.
01. 하락장에서도 이익을 얻을 수 있습니다.
전통적인 투자에서는 매수한 기업의 주가가 상승해야만 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 CFD에서는 그렇지 않습니다. 차액결제계약(CFD)은 주가가 하락하더라도 수익을 낼 수 있는 기회를 제공합니다. 앞서 언급했듯이, 가격이 하락할 것이라고 생각되면 CFD를 매도(숏) 포지션으로 진입을 할 수 있기 때문입니다. CFD는 해당 종목을 실제로 보유하지 않기 때문에 거래를 쉽게 할 수 있습니다.
02. 언제 어디서나 다양한 종목에 투자할 수 있습니다.
CFD는 주식, 지수, 외환, 원자재, 금속 등 다양한 자산을 언제 어디서든지 플랫폼 또는 웹 기반 거래에 로그인만 하면 거래를 할 수 있습니다. 또한 언제든지 기기나 거래 플랫폼에 접속할 수 있으며, 거래 시간이 아닌 시간대에도 거래를 할 수 있습니다. 이를 “시간 외 거래(off-hours trading)”라고 부릅니다.
03. 레버리지와 거래할 수 있습니다.
레버리지는 외환 브로커로부터 받는 대출과 같아서, 적은 초기 자본으로도 시장에서 거래할 수 있게 해줍니다. 다시 말해, 투자자는 금액의 일부만 지불하고 나머지는 외환 브로커로부터 빌리는 것입니다. 이는 CFD 거래를 다른 투자 선택지보다 더 비용 효율적으로 만들어 줍니다. 레버리지를 사용하면 보유 포지션의 통화 규모를 늘려 잠재적 수익을 확대하고 투자 수익률을 높일 수 있습니다. 그러나 손실 또한 확대되어 초기 자본보다 더 많은 금액을 잃을 수 있다는 점을 유의하는 것이 매우 중요합니다. 자세한 설명은 결손 (Shortfalls)에서 확인이 가능합니다.
04. 더 큰 유동성을 확보할 수 있습니다.
CFD의 가격 책정은 기초 시장을 직접 반영합니다. 이는 CFD 브로커가 제공하는 유동성뿐만 아니라, 기초 시장의 유동성에도 접근할 수 있음을 의미합니다.
차익결제거래 (CFD) 거래의 단점
CFDs거래에도 일부 리스크가 존재하며 거래할 때 아래와 같은 리스크들를 인지하고 있어야 합니다.
01. 레버리지와 거래할 수 있습니다.
앞서 언급한 장점인 레버리지가 이제 첫 번째 단점으로 나오는 것이 조금 이상하게 들릴 수 있습니다. 사실, 레버리지를 활용한 거래는 위험이 존재하다는 것을 반드시 강조해야만 하며, 양날의 검이 될 수 있음을 보여주는 것이 중요합니다. 경우에 따라 작은 가격 변동이 트레이더의 자본 전체를 잃게 만들 수도 있습니다. 그렇기에 구체적인 리스크 관리 전약 수립의 중요성을 거듭 강조한다 해도 지나친 것은 아닙니다.
02. 과도한 거래
과도한 거래(Overtrading)는 특정 자산을 지나치게 많이 사고파는 행위를 말합니다. 해당 거래 패턴도 위험이 따릅니다. CFD는 초기 비용이 상대적으로 낮기 때문에 개인 투자자들이 쉽게 거래를 할 수 있으며, 동시에 과도하게 거래를 하는 경우도 있습니다. 과도하게 포지션을 여는 경우, 발생할 수 있는 잠재적 손실을 감당할 자본이 부족해지는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 CFD 거래를 할 때 투자자는 자신의 포지션을 정확하게 관리하는 것이 중요합니다.
03. CFD 거래 비용 상승
장기 투자자의 경우, CFD 거래 비용은 올바르게 관리하지 않으면 시간이 지남에 따라 누적될 수 있습니다. 일반적인 스프레드나 수수료 외에도, 장기 거래를 계획하는 투자자는 포지션을 하루 이상 보유할 때 발생하는 오버나이트 수수료와 같은 추가 비용을 인지해야 합니다. 최상의 결과를 얻기 위해서는 거래를 시작하기 전에 발생 가능한 모든 비용을 고려해야 합니다.
이제 CFD가 무엇인지 이해했으며, 어떻게 거래하는지에 대한 개념도 생겼을 것입니다. 위에 말한 분명한 단점들도 존재하지만, 발생할 수 있는 리스크를 관리하고, 올바른 거래 계획과 꾸준한 학습을 이어간다면 굉장히 수익성이 높은 투자 선택이 될 수도 있습니다.